Équipe thématique Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jour, heure et lieu
Le Jeudi à 16:00, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209 / Sophie Germain salle 1016
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Prochaine séance
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 15 juin 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Thomas Kruse (Bergischen Universität Wuppertal) Non encore annoncé.
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Séances passées
Année 2023
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 11 mai 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Botao Li (LPSM) Simplified Models and Optimization Algorithms in Deep Learning
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 13 avril 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Xavier Erny (CMAP) Propagation du chaos conditionnelle de modèles en champ moyen
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 13 avril 2023, 10 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Pierre Lavigne (Institut Louis Bachelier) Decarbonization of financial markets: a mean field game approach
We formalize the problem in the setting of mean-field games and prove the existence and uniqueness of a Nash equilibrium for firms. We then present a convergent numerical algorithm for computing this equilibrium and illustrate the impact of climate transition risk and the presence of green-minded investors on the market decarbonization dynamics and share prices.
We show that uncertainty about future climate risks and policies leads to higher overall emissions and higher spreads between share prices of green and brown companies. This effect is partially reversed in the presence of environmentally concerned investors, whose impact on the cost of capital spurs companies to reduce emissions.
Joint work with Peter Tankov.
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 6 avril 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Mahmoud Khabou (INSA Toulouse) The normal approximation of compound Hawkes functionals
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 6 avril 2023, 10 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Ziad Kobeissi (INRIA ILB) Temporal Difference Learning with Continuous Time and State in the Stochastic Setting
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 30 mars 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Mehdi Talbi (ETH Zurich) Mean field games of stopping times
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Jeudi 16 mars 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Rudy Morel (Ecole Normale Supérieure) A statistical model of financial time-series through Scattering Spectra
These spectra are an extension of the standard wavelet spectrum and are defined as the diagonal of a certain non-linear correlation matrix on wavelet coefficients.
They characterize a wide range of non-Gaussian properties of multi-scale processes. This is analyzed for a variety of processes in the Finance literature.
We prove that self-similar processes have scattering spectra which are scale invariant. This property can be tested statistically on a single realization and defines a class of wide-sense self-similar processes.
We build maximum entropy models conditioned by scattering spectra coefficients, and generate new time-series with a microcanonical sampling algorithm.
Besides capturing statistical properties of observed time-series, these models can be used to predict future volatility and are shown to capture non-trivial statistical properties of the option smile.
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 9 mars 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Ofelia Bonesini (Imperial College) Correlated equilibria for mean field games with progressive strategies
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 16 février 2023, 11 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
William Hammersley (Univ. Nice) A prospective regularising common noise for mean field systems
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 2 février 2023, 16 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Nabil Kazi-Tani (Université de Lorraine) The role of correlation in diffusion control ranking games
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 26 janvier 2023, 16 heures 30, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Manal Jakani (Le Mans Université) Approximation of reflected SDEs in time-dependent domains and applications to Generalized BSDEs and PDE in time-dependent domain
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 19 janvier 2023, 16 heures 30, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Andrea Mazzon (LMU München) Detecting asset price bubbles using deep learning
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Jeudi 5 janvier 2023, 16 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Ahmed Kebaier (Université d'Evry) The interpolated drift implicit Euler scheme Multilevel Monte Carlo method for pricing Barrier options and applications to the CIR and CEV models
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 5 janvier 2023, 17 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Thomas Wagenhofer (TU Berlin) Weak error estimates for rough volatility models
Our main result is that moments of these integrals have a weak error rate of order 3H+1/2 if H<1/6 and order 1 otherwise. For this we first derive a moment formula for both the discretization and the true stochastic integral. We then use this formula and properties of Gaussian random variables to prove our main theorems. Furthermore, we show that this convergence rate also holds for slightly more general payoffs and also provide a lower bound. Note that our rate of 3H+1/2 is in stark contrast to the strong error rate which is of order H.
Année 2022
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 15 décembre 2022, 16 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Nizar Touzi (CMAP, Ecole Polytechnique) Arrêt optimal en champ moyen
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Jeudi 15 décembre 2022, 17 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Olivier Bokanowski (Univ. Paris Cité, LJLL) Neural Networks for First Order HJB Equations
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 24 novembre 2022, 16 heures 30, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Pierre Bras (LPSM, Sorbonne Université) Total variation convergence of the Euler-Maruyama scheme in small time with unbounded drift
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 20 octobre 2022, 16 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Damien Lamberton (Université Gustave Eiffel) Régularité de la frontière libre d'un problème d'arrêt optimal : une approche probabiliste
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Jeudi 20 octobre 2022, 17 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Aurélien Alfonsi (Ecole des Ponts) Approximation of Stochastic Volterra Equations with kernels of completely monotone type (Joint work with Ahmed Kebaier)
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 6 octobre 2022, 16 heures 30, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Michaël Allouche (Ecole Polytechnique) Estimation of extreme quantiles from heavy-tailed distributions with neural networks
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 7 juillet 2022, 16 heures, Sophie Germain salle 1016
Anthony Reveillac (INSA Toulouse) Malliavin calculus for Hawkes functionals and application to Insurance
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 23 juin 2022, 17 heures, Sophie Germain salle 1016
Boualem Djehiche (KTH Stockholm) On zero-sum Dynkin games of mean field type.
This is a joint work with Roxana Dumistrescu.
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 2 juin 2022, 17 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209 / Sophie Germain salle 1016
Marcos Lopes De Prado (ADIA) Open problems in Finance
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Jeudi 12 mai 2022, 17 heures, Sophie Germain salle 1016
Maximilien Germain (Université Paris Cité, LPSM) A level-set approach to the control of state-constrained McKean-Vlasov equations: application to portfolio selection
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 28 avril 2022, 16 heures, Sophie Germain salle 1016
Nabil Khazi-Tani (IECL, université de Lorraine) Non encore annoncé.
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 17 mars 2022, 16 heures, Sophie Germain salle 1016
Pierre Cardaliaguet (Ceremade, Université Paris-Dauphine) On the convergence rate for the optimal control of McKean-Vlasov dynamics
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 17 mars 2022, 17 heures, Sophie Germain salle 1016
Haoyang Cao (École Polytechnique) Identifiability in Inverse Reinforcement Learning
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Jeudi 3 mars 2022, 17 heures, Sophie Germain salle 1016
Jodi Dianetti (Bielefeld University) Submodular mean field games: Existence and approximation of solutions
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 17 février 2022, 16 heures, Sophie Germain salle 1016
David Métivier (CMAP, Ecole Polytechnique) Interpretable hidden Markov model for stochastic weather generation and climate change analysis
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Jeudi 17 février 2022, 17 heures, Sophie Germain salle 1016
Sergio Pulido (LaMME, ENSIEE) The rough Heston model with self-exciting jumps
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 3 février 2022, 16 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Peter Tankov (CREST, ENSAE) Optimal Exploration of an Exhaustible Resource with Stochastic Discoveries
reserves as well as a finite unexplored area available for exploration with constant marginal cost, resulting in a Poisson process of new discoveries. We prove that a frontier of critical levels of ``proven
reserves exists, above which exploration is stopped, and below which it happens at infinite speed. This frontier is increasing in the explored area, and higher ``proven'' reserve levels along this critical threshold are indicative of more scarcity, not less. In our stochastic generalization of Hotelling's rule, price expectations conditional on the current state rise at the rate of interest across exploratory episodes. However, the state-dependent conditional expected path of prices realized prior to exhaustion of the exploratory area rises at a rate lower than the rate of interest, consistent with most empirical tests based on observed price histories.
Mathématiques financières et actuarielles, probabilités numériques
Jeudi 3 février 2022, 17 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Alexandre Pannier (Imperial College, Londres) Rough multi-factor volatility models for SPX and VIX
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Jeudi 20 janvier 2022, 17 heures, Jussieu, Salle Paul Lévy, 16-26 209
Philippe Bergault (Ecole Polytechnique) A mean field game of market making against strategic traders