SMAI IHP LPMA NATIXIS Foundation

Mathematical Modeling

of Systemic Risk

Modélisation Mathématique du Risque Systémique

June 7, 2011 - 7 Juin 2011

Institut Henri Poincaré , Paris
11 rue Pierre & Marie Curie
8:45 - 18:30

The Brazilian Interbank network

Scientific Committee : Rama CONT, Michel CROUHY, Maria ESTEBAN, Denis TALAY.

Sponsored by / Avec le parrainage de

Grand Prix Louis Bachelier de la

Société de Mathematiques Appliquees et Industrielles (SMAI)

& Fondation Natixis pour la Recherche Quantitative

The recent financial crisis has underlined the importance of systemic risk in financial markets and pointed to many challenges for understanding the mechanisms which underlie systemic risk and financial stability. This one-day workshop presents a sample of recent research on the mathematical modeling of issues related to systemic risk and financial stability.

La récente crise financiere a souligné l'importance du risque systémique dans les marchés financiers, dont la compréhension pose un défi à la modélisation. L'objectif de cette journée est de présenter un échantillon de travaux de recherche récents sur la modélisation mathématique du risque systémique et des questions liées a la stabilité financière. Ces travaux traitent de question soulevées par la crise -contagion, risque de liquidité, impact des infrastructures sur la stabilité financière- en faisant appel à divers outils mathématiques -graphes aleatoires, modèles de diffusion, simulation numériques, théorèmes limites probabilistes.

Topics / Thèmes :

Systemic risk - Default Contagion - Network models - Liquidity risk - Central clearing - Interbank networks - Counterparty risk - Stress testing.

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Speakers / Orateurs :

Programme :